在市場端，中國建筑等一眾央企在行業增速不斷下降的大背景下，新簽合同額不斷創出新高，如中國建筑2018年新簽合同額高達2.3萬億。以央企為代表的國有企業，從房建到基礎設施，從海南島到東北，從高端市場到中端市場，開疆拓土，所向披靡。市場在細分行業、區域、市場定位幾個維度，競爭格局全方位分化。

企業間兼并融合的加速則使行業的競爭格局進一步固化。中國建筑自身實力傲視群雄，繼新疆建工、河北路橋等兼并案例后，其兼并重組繼續加速；中國中鐵戰略控股山西建投，北京市國資委不失時機地把城建與住總、建工與市政路橋進行重組；綠地控股迅速擴張建筑業板塊，將江蘇省建、貴州建工、天津建工等一眾企業收入囊中；上海建工與嘉興嘉城集團合資成立上嘉建設，開啟了一種全新開疆拓土的方式。大企業在不斷進行內涵式增長的同時，又開啟了外延式增長模式。行業競爭格局正在進入收官階段，在可以預見的未來，中小企業的資源越來越有限，市場生存空間越來越小，日子將越來越艱難。一位珠三角的民營企業家告訴我：珠三角2億以上的項目，基本上被大型建筑企業一掃而光。

這是一個建筑業加速分化的階段，這種分化大致可以總結為三種類型：

一是國企與民企的分化。

2000年以后的國企改制，大量小型國有、集體建筑企業改制成民營企業，未改制的國企大多為大型集團企業，雖然數量不多，但規模巨大。在2015年以前，建筑業總體上呈現國企和民企齊頭并進的態勢，在大規模的PPP項目推出以后，國企和民企開始加速分化，即使以施工總包發包，政府也更愿意把項目給實力強大、資源豐富的大型國企，民營企業被擠入夾縫中生存。在市場增長迅速放緩的大背景下，我們依然看到大型國企普遍顯示出強勁的增長趨勢，而民企，除少數頭部企業外，大多數進入增長停滯甚至下降的階段。國企民企的分化，是當下建筑行業階層固化的最大現實。大型項目、政府項目基本上被國企承包，只要國企自己不犯錯誤，民企要戰勝國企，似乎不太可能。

二是好企業和差企業的分化。

2000年，中國建筑業產值為1.25萬億，2019年有望達到25萬億，20年增長了20倍。今天的世界建筑業可以分為兩部分：一個是中國建筑業，另一個是中國以外的建筑業。中國建筑業消耗了世界一半以上的水泥，一半以上的鋼材。正是風起云涌的大建筑市場，培養了優秀的建筑企業，也給一些非正常模式的建筑企業以生存空間——以資質生存的掛靠模式和陪標模式，以掛靠、代開票返稅的生存模式。漲潮的時候，他們也可以活得很滋潤，現在開始退潮了，好企業和差企業高下立判。

建筑行業的龍頭企業，在行業增速下降的大背景下，依然保持高速度增長。建筑央企優勢工程局的數據顯示，他們在新簽合同、營業收入、利潤都依然能保持20%以上的增長率；筆者熟悉的優秀民營企業，也能在這三項指標上保持20%以上的增長�？梢�，當下的建筑業市場，也可以這樣表述，“市場是國企的，也是民企的，但歸根結底是優秀企業的”。

在一些大型建筑央企內部，其二級子公司也在分化。有興趣的朋友可以去查查大型央企的年報，中國建筑的二級子公司在分化，中國中鐵、中國鐵建、中國交建等企業的二級子公司也在分化，優秀的企業更加優秀，存在問題的工程局，想要實現逆轉困難重重。市場很殘酷，給弱勢企業以機會的時代已經慢慢遠去，項目承接、履約的資源都在向優勢企業集聚，弱勢企業、困難企業只能感嘆“門前冷落車馬稀”。銀行資金冷落他們，人才市場、分包商、材料商莫不如此。

三是低杠桿企業和高杠桿企業分化。

在經濟快速擴張的時候，高杠桿的企業往往能取得超額回報，在經濟下行和去杠桿的大背景下，高杠桿的企業則要承受巨大的還債壓力。當需要還債的時候，企業必須斷臂求生，因而造成比較大的資產損失。企業的杠桿與股市炒股的杠桿沒有多大差別，牛市加杠桿賺大錢，熊市加杠桿虧大錢。在這一輪去杠桿的過程中，有高杠桿的大集團倒下，也有高杠桿的建筑企業倒下，如海航集團，如東方園林，在倒下之前，他們都無一例外地風光過。

除了倒下的高杠桿企業，也有還未倒下的高杠桿企業，這些未倒下的高杠桿企業，日子異常艱難，領導者夜不能寐，資金鏈的壓力如影隨形。一些企業甚至已經開始出售資產，“哪怕八折也要盡快出售，現在賣比將來賣要強，活下去比什么都強”。華中第一高樓的停工和那個流傳出來的“關于項目因業主欠付工程款停工相關事宜”的公告，則引發人對建筑業上游企業資金緊張的無窮遐想。毫無疑問，在去杠桿的大背景下，投資商去杠桿的壓力必然傳導到建筑行業。無論是建筑企業自身去杠桿還是其業主去杠桿，都將影響企業的經營。資金流緊張的時候，可接可不接的項目，要么不敢接，要么無力接，可付可不付的錢盡量不付，這樣一來無疑會減少企業的機會，繼而推高企業的經營成本。

行業的不斷分化，形成了建筑企業的分層，并逐步固化，形成建筑業穩定的競爭態勢。

行業的頂層，無疑是大型央企、優秀的省級建工集團和少數的優秀民企。

央企在品牌、資金勢力、人員團隊、既有的項目經驗等多維度形成的綜合優勢，已經高出一般建筑企業多個身段，市場壟斷和綜合勢力突出，使建筑行業頂層獵食者突飛猛進。而大型國有建筑集團的核心領導不斷與省市主要領導的洽談和合作，凸顯了國企的政治優勢，讓人感受到建筑民企被邊緣化的現實；毫無疑問，未來一段時間，無論重組是否繼續，頂層的競爭，依然是優秀國企之間的競爭。行業頂層競爭者，將把基建項目、房屋公建的高端項目、制造業領域的大中型項目盡數收入囊中。

行業的中層，是普通國企、優秀的大型民營企業和有特色、聚焦專業的中小型企業。

中層企業主要在房屋建筑領域尋找生存空間，如房地產開發為主的住宅建設領域，這是市場化程度最高、成本競爭最激烈的市場。在這個建筑業最大的細分市場，競爭激烈、利潤微薄，企業無須高大上的技術能力，只需要在成本控制、資源組織、人員管理和服務方面顯示出足夠的競爭力。在橫流的滄海中，依然有企業，尤其是民營企業顯示出做大規模、做出利潤的能力，務實和堅韌向前的民營建筑企業，依然能找到生存的空間。也就是在這一領域，國企和優秀民企，八仙過海各顯神通。它們之間的競爭，似乎還沒有結束，但最終也必將形成相對的壟斷競爭。

行業的底層，則是大多數普通中小型建筑企業。

建筑業的底層，有蕓蕓眾生，他們或依附大中型總包企業生存，或在小型市場偏安一隅，低成本是他們主要的競爭策略。雖然在夾縫中隨波逐流，他們依然如小草、如螻蟻，頑強生存。

以筆者的估計，90%的建筑企業居于建筑業的底層。一些案例大致反映出這些建筑企業生存的艱難和生存的頑強：2016年初安徽滁州一個1000萬的市政項目，350家企業參與投標；2016年底江蘇昆山一個2000萬的市政項目400家企業參與投標；2017年9月，福建柘榮縣1000萬的市政項目1100家企業參與投標；2019年10月安慶市公共資源交易監督管理局發布公告，826萬的改造項目416家企業參與投標，其中146家企業商務標異常相同并對此進行處罰，標的800多萬的項目，沒收保證金2300多萬。

從企業的分化到行業格局的固化，是大多數傳統行業發展的必然趨勢，家電行業、汽車行業大抵如此，建筑業競爭格局的固化來得更晚，但也必然會來。建筑業競爭格局從分化到固化，是綜合差異長期競爭的結果，有外部環境、政策的因素，也有企業自身能力的因素。無論企業處在哪個層次，傳統的建筑行業賺大錢、快錢、急錢的時代已經過去，企業的思路需要向賺小錢、慢錢、長期錢的方向轉變，沒有這種觀念的改變，即使在行業的頂層，也會被擠壓到行業的底層，這是社會發展、時代發展的使然，也是建筑行業發展的必然。

                                             （摘自：南京建筑業協會網）